Cesp Cia Energetica Sao Paulo

A CESP – Companhia Energética de São Paulo atua no setor elétrico e possui três usinas de geração hidrelétrica que operam no regime de preço.

Informações da empresa

  • Cesp Cia Energetica Sao Paulo
  • Empresa
    Cesp Cia Energetica Sao Paulo
  • Códigos
  • Preço atual
    R$ 29,87 -0.43%
  • Valor de mercado
    R$ 9,78 bilhões
  • Setor
    Utilidade Pública
  • Sub-setor
    Energia Elétrica
  • Segmento
    Energia Elétrica
  • RI
Descrição

A CESP – Companhia Energética de São Paulo atua no setor elétrico e possui três usinas de geração hidrelétrica que operam no regime de preço.

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Análise da Empresa

O patrimônio líquido da empresa além de ser positivo em 7,21 bilhões vem crescendo consistentemente nos útimos 3 anos. De modo geral, o patrimônio líquido corresponde à riqueza da organização, ou seja, o que realmente pertence aos seus acionistas.

A empresa possui um nível de endividamento de 15,43%, o que é um nível considerado saudável.

A empresa teve lucro de 1,6 bilhão no último trimestre divulgado.

A margem líquida da empresa é de 90,17%, acima do valor ideal de 20%. Vale observar também que aumentou do seu último ano. A margem líquida reflete o resultado das vendas da empresa. Um valor alto pode indicar vantagem competitiva frente aos seus concorrentes.

A empresa possui boa consistência de pagamento de proventos, tendo distribuído seu lucro aos acionistas durante os últimos 14 anos.

Está no segmento de listagem

Adota nível razoável pra cima de boas práticas em todos os items propostos CVM

Possui valor de mercado abaixo de 10 bilhões (R$ 9,78 bilhões)

A empresa não teve uma receita líquida tão expressiva nos últimos 4 trimestres (R$ 1,92 bilhão)

Não houve vendas significativas pelos diretores, conselho ou presidente da empresa nos últimos 6 meses.

Performance de CESP3

CESP3 teve retorno de -5,53% frente ao seu segmento na média dos últimos 5 anos

CESP3 teve retorno de 9,04% frente ao índice Bovespa na média dos últimos 5 anos

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
CESP3 -36.59% 28.36% 31.37% -42.21% 25.68% -7.03% 87.05% 60.89% -13.66% 7.33%
Segmento -9.91% 26.94% 47.99% 5.95% 66.65% 15.25% 44.96% 49.01% -14.7% -%
IBOV 7.37% -15.55% -2.94% -13.31% 38.94% 26.86% 12.84% 27.07% -17.35% -%

Evolução de R$ 10,000 investidos em CESP3

Valuation e Preço Justo

O Melhores Ações utiliza o método de fluxo de caixa descontado (Discounted Cash Flow - DCF) para a realização do valuation. Caso tenha interesse em conhecer mais profundamente a metodologia, veja aqui a a ciência por trás do melhores ações.

Preço justo

R$ 12,37

Preço justo

Preço atual da ação

R$ 29,87

Preço atual da ação

A ação está sendo negociada a um preço acima do seu preço justo.

Análise dos múltiplos

Através da análise por múltiplos é possível obter uma visão como a empresa está inserida comparando com o seu setor e com o mercado

Preço x Lucro

O preço por lucro atual está abaixo da média do mercado, indicando que a empresa pode estar com um preço atrativo.

  • 1º Correa Ribeiro CORR4
    0,21x
  • 43º Cesp Cia Energetica Sao Paulo CESP3
    5,66x
  • Média do Setor
    9,49x
  • Média do mercado
    8,11x
 

Preço x Valor Patrimonial

Preço por valor patrimonal é superior a 1, significa que o mercado está aceitando pagar mais pela ação do que todo patrimônio líquido da empresa. Além disso, o indicador é inferior a 3, indicando possível sobrevalorização.

  • 1º J B Duarte JBDU4
    0,10x
  • 148º Cesp Cia Energetica Sao Paulo CESP3
    1,36x
  • Média do Setor
    1,86x
  • Média do mercado
    1,33x
 

EV / EBIT

EV por Ebit está acima da média do mercado, indicando uma possível supervalorização.

  • 1º Smiles Fidelidade SMLS3
    0,27x
  • 145º Cesp Cia Energetica Sao Paulo CESP3
    13,41x
  • Média do Setor
    12,20x
  • Média do mercado
    9,13x

Proventos

7,62%

Dividend yield

156,76%

Crescimento do último ano

35,06%

Payout atual
O total de R$ 100.000 aplicados resultaria em um provento anual previsto de R$ 7.620,00 (ou equivalente a R$ 635,00/mês)

Dividendos distribuídos ao longo dos anos

Payout

O payout da empresa foi de 35,06%. Esse número é a porcentagem do lucro líquido distribuído em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio aos seus acionistas.

A empresa possui boa consistência de pagamento de proventos, tendo distribuído seu lucro aos acionistas durante os últimos 14 anos.

O valor dos proventos vem aumentando nos últimos 3 anos

Está entre os 25% maiores pagadores de dividendos do mercado.

Distribuiu acima de 30% do lucro para os acionistas porém abaixo de 55% nos últimos 12 meses. É um nível considerado saudável porém não é o ideal para investidores buscando renda.

Transações insider e analistas

Indicação por corretoras e casas de análise

Esse ativo não consta em nenhuma carteira recomendada de corretora.

Esse ativo não consta em nenhuma carteira recomendada das casas de análises monitoradas.

Transações insider

Não houve vendas significativas pelos diretores, conselho ou presidente da empresa nos últimos 6 meses.

Data Tipo Parte envolvida Quantidade Preço Volume Operação
18/12/2020 Ações Conselho de administração 600 R$ 29,68 R$ 17.808,00 Compra à Vista
14/09/2020 Ações Conselho de administração 560 R$ 29,00 R$ 16.240,00 Compra à Vista
29/05/2019 Ações Controlador 1 R$ 11,28 R$ 11,28 Compra à Vista
29/05/2019 Ações Controlador 31 R$ 14,32 R$ 443,92 Compra à Vista
13/05/2019 Ações Conselho de administração 2128 R$ 7,15 R$ 15.215,20 Compra à Vista

Saúde Financeira

A empresa teve lucro de 1,6 bilhão no último trimestre divulgado.

Análise dos ativos e passivos

Curto prazo
Longo prazo

Os ativos de curto prazo da empresa (1,12 bilhão) cobrem suas obrigações de curto prazo (1,05 bilhão)

Os ativos de longo prazo da empresa (13,4 bilhões) cobrem suas obrigações de longo prazo (6,3 bilhões)

Dívida líquida x EBITDA

A empresa possui um nível consideravelmente saudável de geração de caixa para honrar com seu endividamento

  • 1º Cr2 Empreendimentos Imobiliários CRDE3
    -74,18x
  • 136º Cesp Cia Energetica Sao Paulo CESP3
    0,92x
  • Média do Setor
    1,86x
  • Média do mercado
    0,72x

Dívida líquida x Patrimônio líquido

A empresa possui um nível de endividamento de 15,43%, o que é um nível considerado saudável.

  • 1º Sul America SULA3
    -179,08%
  • 156º Cesp Cia Energetica Sao Paulo CESP3
    15,43%
  • Média do Setor
    60,25%
  • Média do mercado
    10,75%

O patrimônio líquido da empresa além de ser positivo em 7,21 bilhões vem crescendo consistentemente nos útimos 3 anos. De modo geral, o patrimônio líquido corresponde à riqueza da organização, ou seja, o que realmente pertence aos seus acionistas.

Potencial de crescimento

A margem líquida da empresa é de 90,17%, acima do valor ideal de 20%. Vale observar também que aumentou do seu último ano. A margem líquida reflete o resultado das vendas da empresa. Um valor alto pode indicar vantagem competitiva frente aos seus concorrentes.

O faturamento da empresa não cresceu consistentemente nos últimos 12 anos, portanto deve-se observar outros fundamentos.

A taxa de crescimento média da receita dos últimos 5 anos é acima de 5% porém não muito substancial (8,91%).

Receita líquida

Lucro líquido

Solidez e Governança

Nível 1
Nível 2
Novo mercado
Bovespa mais
Mais nível 2

A empresa não teve uma receita líquida tão expressiva nos últimos 4 trimestres (R$ 1,92 bilhão)

Possui valor de mercado abaixo de 10 bilhões (R$ 9,78 bilhões)

Adota nível razoável pra cima de boas práticas em todos os items propostos CVM

Está no segmento de listagem

Práticas de governança adotadas pela companhia

Acionistas razoável 2 de 6 práticas adotadas
Conselho de administração bom 8 de 12 práticas adotadas
Diretoria razoável 5 de 8 práticas adotadas
Orgãos de fiscalização e controle bom 7 de 9 práticas adotadas
Ética e conflitos de interesse bom 10 de 11 práticas adotadas
Último balanço processado 31/12/2020